隨著年末持續(xù)臨近，公募基金業(yè)績排行情況也越發(fā)受到關(guān)注。公開數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，在近期市場行情逐步回暖的背景下，主動權(quán)益類基金的年內(nèi)平均收益率環(huán)比上漲，且有200余只產(chǎn)品的收益率收正，環(huán)比增幅近90%。值得一提的是，萬家基金旗下3只產(chǎn)品（份額分開計算，下同）表現(xiàn)依舊強(qiáng)勁，仍位列主動權(quán)益類基金前三名。另一方面，債券型基金受前期債市大跌影響，多數(shù)細(xì)分類型產(chǎn)品的年內(nèi)平均收益率環(huán)比下滑。針對當(dāng)前市場環(huán)境，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，堅持做價值投資很重要。 

主動權(quán)益基金業(yè)績回暖

(資料圖)

11月最后一個交易日，A股三大股指全線收漲。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，11月30日，上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別報收3151.34點(diǎn)、11108.5點(diǎn)、2345.31點(diǎn)，單日漲0.05%、0.18%、0.24%。而11月以來，三大股指已分別漲8.91%、6.84%、3.54%，對比10月單月三大股指分別下跌4.33%、3.54%、1.04%的情況來看，已呈現(xiàn)由跌轉(zhuǎn)漲的趨勢。

在市場逐步回暖的同時，以普通股票型基金、偏股混合型基金以及靈活配置型基金為主的主動權(quán)益類基金的年內(nèi)平均收益率也較此前略有提升。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，上述三類產(chǎn)品的年內(nèi)平均收益率分別為-19.52%、-20.11%、-14.54%，較10月末的-23.11%、-23.1%、-16.46%均小幅上漲。

具體到單只基金，萬家基金旗下3只產(chǎn)品依然霸榜前三，距離成為年度“冠軍基”再進(jìn)一步。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，萬家宏觀擇時多策略混合、萬家新利靈活配置混合、萬家精選混合A分別以63.55%、57.63%、48.69%的年內(nèi)收益率排名業(yè)績榜前三，并遙遙領(lǐng)先。其中，萬家宏觀擇時多策略混合更是自今年2月起就穩(wěn)居主動權(quán)益類基金業(yè)績榜首位。

此外，金元順安元啟靈活配置混合、英大國企改革主題股票、萬家頤和靈活配置混合A、中銀證券價值精選靈活配置混合、華商甄選回報混合A、中銀證券優(yōu)勢制造股票A/C也依次位列主動權(quán)益類基金前十名，年內(nèi)收益率分別為36.74%、30.30%、27.34%、23.27%、20.68%、18.99%、18.57%。

整體來看，截至11月末，已有218只主動權(quán)益類基金的年內(nèi)收益率收正，較10月末的115只環(huán)比增長89.57%。其中，有8只基金年內(nèi)收益率超20%。同期，年內(nèi)收益率超10%、5%的產(chǎn)品則分別有38只、90只。

相較于榜首的“穩(wěn)如泰山”，前11月倒數(shù)前兩名的產(chǎn)品名單則較前10月發(fā)生改變。數(shù)據(jù)顯示，今年前10月，主動權(quán)益類基金的年內(nèi)最低收益率達(dá)-50.39%，為華泰柏瑞港股通時代機(jī)遇混合C，華泰柏瑞港股通時代機(jī)遇混合A也以-50.15%的年內(nèi)收益率緊隨其后；截至11月末，上述2只產(chǎn)品的年內(nèi)收益率已迅速回升至-30%、-29.61%。

而11月末，華寶科技先鋒混合A/C份額分別以-47.68%、-47.87%的年內(nèi)收益率在主動權(quán)益類基金中墊底。對于華寶科技先鋒混合年內(nèi)收益率表現(xiàn)不佳的原因，北京商報記者發(fā)文采訪華寶基金，但截至發(fā)稿前尚未收到相關(guān)回復(fù)。

季報數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，華寶科技先鋒混合的前十大重倉股分別為騰訊控股、北方華創(chuàng)、歌爾股份、立訊精密、韋爾股份、三七互娛、中微公司、兆易創(chuàng)新、吉比特、新易勝。截至當(dāng)前，騰訊控股、立訊精密的年內(nèi)跌幅已超30%，歌爾股份的跌幅更超60%。

債基平均收益率環(huán)比下跌

除主動權(quán)益類基金外，近期與股市關(guān)聯(lián)度相對較高的混合債基業(yè)績也有所回升，但受前期債市大跌影響，部分債券型基金的收益率仍在近期遭遇明顯回調(diào)。

東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至11月末，僅混合債券型二級基金的年內(nèi)平均收益率較前10個月上漲，由-4.68%回升至-4.32%；同期，混合債券型一級基金、中短期債券基金、中長期純債基金的年內(nèi)平均收益率分別為-0.01%、2.15%、2.37%，均較前10個月的0.41%、2.41%、3%有所下滑。

具體來看，剔除因大額申購/贖回而導(dǎo)致凈值異動的產(chǎn)品外，截至11月末，東興興瑞一年定開債以6.91%的年內(nèi)收益率在債券型基金中排名第一。但與此同時，南方昌元可轉(zhuǎn)債債券C則以-26.88%墊底。

對于債市后續(xù)發(fā)展趨勢，長城基金認(rèn)為，上周銀行間資金面逐步寬松，債券收益率上行的勢頭基本止住。而央行發(fā)布降準(zhǔn)的消息，更多是配合國常會的部署，給予實體經(jīng)濟(jì)助力。往后看，當(dāng)前政策面托底經(jīng)濟(jì)的意圖非常明顯，但復(fù)蘇過程可能曲折，中長債或許存在交易機(jī)會。相對而言，2022年末短債受資金面影響較大，關(guān)注央行降準(zhǔn)之后資金利率的走勢，短債仍可能有較好的配置機(jī)會。

另外，QDII基金方面，油氣QDII業(yè)績依然保持增長趨勢。數(shù)據(jù)顯示，截至11月29日，廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)（QDII-LOF）以高達(dá)86.53%的年內(nèi)收益率暫居首位。廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)（QDII-LOF）美元現(xiàn)匯A/C、廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)（QDII-LOF）人民幣C的年內(nèi)收益率也均超80%。

同一時間，還有華寶標(biāo)普油氣上游股票（QDII）美元A、諾安油氣能源股票（LOF）等多只油氣QDII表現(xiàn)突出且在同類產(chǎn)品中排名前列。另一方面，國泰中國企業(yè)境外高收益?zhèn)≦DII）的年內(nèi)收益率則低至-43.87%，在同類產(chǎn)品中排名末位。

在前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍看來，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定了股市中長期的表現(xiàn)，隨著影響經(jīng)濟(jì)的因素逐步減少，經(jīng)濟(jì)面或會出現(xiàn)一定的復(fù)蘇。“預(yù)計2023年我國經(jīng)濟(jì)將會延續(xù)復(fù)蘇的態(tài)勢，股市往往提前反應(yīng)經(jīng)濟(jì)的變化，這就意味著當(dāng)前市場走出的反彈行情其實是從底部開始反轉(zhuǎn)，現(xiàn)在處于市場反轉(zhuǎn)的初期，一些高彈性的板塊出現(xiàn)了大幅上漲。但堅持做價值投資很重要，即在市場情緒低迷時，能否抓住市場超跌帶來的機(jī)會布局優(yōu)質(zhì)股票或優(yōu)質(zhì)基金。”

北京商報記者  李海媛

標(biāo)簽： 私募基金